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专题:平安基金争议不断!“赎回优惠”暗藏玄机 、APP将关停 、基金经理观点遭遇痛批!
来源:金石杂谈
一周之内 ,平安基金爆出三口大瓜。7月29日,平安基金权益投资总监认为“创新药最大上涨阶段已过 ”遭同行猛批;7月31日,平安基金公告称 ,将暂停APP的运营及维护服务,引发市场猜测;同样在7月31日,平安基金旗下一只债基发布赎回费率优惠公告,则被市场质疑为掩护大资金撤退。
1)7月29日 ,平安基金权益投资总监兼基金经理神爱前最新分享表示,创新药主要是偏个股逻辑,看港股主流标的还有一定空间 ,但最大上涨已经过去了 。对此,有同行在朋友圈怒怼并表示,又是一个啥都不懂还敢胡说八道的基金经理。
截至目前 ,神爱前管理规模37亿,较23年的89亿已经腰斩之上。即便其近1年收益高达37%,但是近三年依旧亏损15% ,这是前两年业绩做的得多差啊?
有意思的是,神爱前持仓中基本都是AI算力、AI应用或有色股、互联网股票,第十大持仓是三生制药 。所以 ,从传统意义上来说,神爱前并非是一位医药专业领域的基金经理。
此外,在2025年1月,他还卸任了一款基金——平安策略回报 ,接手时规模高达4亿,一年多时间直接将规模做到了0.53亿。根据202年年报,买过有色 、贵金属 ,买过券商和保险,买过AI和计算机,几乎全部踏空了节奏 。毕竟这些板块基本都是在今年实现大涨。
2)近期 ,平安基金公告称,将暂停APP的运营及维护服务,如有恢复运营计划 ,将另行通知。
各大公募相继停服APP,有几个原因:一是维护成本和收益不匹配,运维成本较高;二是支付宝、财付通等第三方销售平台崛起 ,使得中小公募APP揽户吸资困难;三是,随着近两年降本增效,中小公募都有降本压力。
但是,平安基金管理规模并不小 ,高达6400亿,是一家大型公募,那为何也选择关闭APP运营呢?首先 ,如上文所述,三方平台崛起,对其业务的挤压;
其次 ,大型公募也在降本增效 。金石杂谈查询发现,公司实控人平安信托,大家看平安信托近4年业绩就懂了。收入从21你那233亿降至目前的142亿 ,近乎腰斩;利润从22年的42亿腰斩至23年的20亿再腰斩至24亿的11亿。
最后,平安基金也在遭受权益挑战,以平安基金权益投资董事总经理李化松为例 ,他2015年至2020年业绩都很好,任职回报不乏50%以上产品,但是步入2021年中期以来的三年大熊行情,李经理明显水土不服 ,多只产品亏损30%、40%甚至50%而选择卸任了一个又一个产品,经此一疫,管理规模直接从百亿大幅缩水至14亿 。原因就是追高光伏 、锂电 ,又在2024年在地产上折戟沉沙。
3)7月31日,平安基金发布了一则公告,公司旗下平安惠享纯债基金在8月1日至8月31日开展费率优惠。将A类和C类份额持有超过7天的基金赎回费率大幅降低 。赎回费大幅降低 ,怎么看也像是一只良心债基。原来事情并不简单。
但是,看到该债基的持仓情况,圈内人士和基民们全部傻眼了 ,可以说平安基金是专门为大客户精心设计撤退方案 。
金石杂谈查询发现,根据2024年第三季度季报,平安惠享纯债在2024年8月15日至9月30日吸引到一只大型机构申购7.97亿份 ,持仓占比高达94.48%。
截至目前,该大型机构在2025年4月至6月30日赎回2.63亿份,还剩5.34亿份,上面2024年第三季度引入了其他两只机构均已清仓式赎回 ,该机构成为平安惠享纯债唯一也一家大型机构,即便大额赎回,依旧持仓96.77%。
大家看这只债基的历年规模 ,基本也能看出大量的帮忙资金在进进出出,2024年好不容易吸引到该大型机构,25年上半年开始大幅赎回 。不出意外 ,本次出台赎回费优惠就是为该大型机构撤退铺垫。
一是,该大型机构持仓5.34亿份(对应净值6.15亿元),而该债基总规模6.34亿 ,2025年Q2该机构持仓占比96.77%。
二是,该大型机构申购时间为2024年8月15日至9月30日,基本上正好落在本次赎回费优惠活动期间(大于1年小于2年) ,醉翁之意太过明显。
本来5.34亿(6.15亿元)全部赎回,赎回费率是0.05%,赎回费30.75万,其中25%计入基金资产 ,即7.69万;赎回费优惠后,赎回费仅仅需要7.69万,赎回费少了23万 ,计入基金资产的份额还是7.69万 。
总结来说,平安基金特定时期针对特定客户降低赎回费,计入基金资产的份额不变 ,基民利益并未受损,属于基金公司自担损失补贴大客户。
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